柴米阿姨的部落格

每年6-8月是股票除權除息旺季，股利、殖利率排名等新聞如雨後春筍般地冒出來，每次看到「台積電今除息 張忠謀估可領3.XX億」「鴻海配息5.2元郭台銘股利估90億入袋」都會讓人好生羨慕！雖然我們不是大戶，但我們也享有和大戶一樣可以善用股利節稅的權利。你知道股利可以幫你省下8萬元稅金嗎？是怎麼辦到的呢？一起來看看吧！

什麼是股利?

        公司的資金大多來自銀行貸款和自籌資金，自籌資金常見的方法為發行股票或公司債券。股利是指公司把賺的錢分給股東，例如台積電(2330)在2022年發放2021年現金股利11元(=2.75元*4次)，若在股票除息前都沒有賣出台積電，那一張台積電股票一年可以領11,000元現金。

        公司分紅發「現金股利」的話，股東會拿到現金；若公司分紅發放「股票股利」的話，股東則會拿到股票。例如玉山金(2884)歷年股利政策都有現金股利和股票股利，若在除息前都沒有賣出玉山金，那一張玉山金股票2022年可以領670元現金和67股股票。

每家公司的股利政策不一樣，除了和產業特性有關外，現金股利和股票股利各有其優缺點，台積電近年營收大爆發，滿手現金但是配息率卻不高，因為台積電目前正處於高結構性成長期，需要大量資本支出來擴廠增加產能賺更多錢。配股的缺點則是股本變多，若之後營收下降容易讓財務報表變得很難看。

柴米阿姨建議大家可以謹慎選股後，依照自己的喜好存股讓錢滾錢。例如我都是以元大台灣卓越50基金(0050)的成分股為存股標的，當初不存整張0050是因為它總管理費要0.43%，相較於美國Vanguard標普500指數ETF(VOO)的總管理費0.03%相比，台灣ETF管理費真的太貴了！既然已經有一堆銀行理專、精算師幫我們把體質好的公司篩選過並公布給大家，我就自組ETF，只買0050成分股的股票降低風險！

為什麼股票股利可以幫我節稅?

        公司發股利給股東前已經繳過一次營業稅了，股東領到的股利要報所得稅，等於賺錢要繳兩次稅，為了避免租稅不公，我國稅法規定股利所得可採「分開計稅」或「合併計稅」節稅。前者多為大戶採用，股利和所得分開計算，大戶本身所得率通常用40%計算，股利所得則用單一稅率28%計算，可節稅12%。「股利合併計稅」多為小資族，股利合併算在所得收入後再扣抵8.5%，若你的所得稅率是在5%的級距，等於退稅3.5%。

股利扣抵稅額怎麼算?

        股利可扣抵稅率是8.5%，公式如下，而且是以「戶」為單位上限8萬元!

柴米阿姨110年股利領了約96,080元，可退稅8,167元。96,080元相當於一間小套房一年的租金，但股票本金又不需如房地產的本金這麼多，也免去管理房客和房屋變凶宅的風險。相較於銀行定存利息，現金股利又有退稅的優點，很適合口袋不深的小資族。

若想要每年退稅8萬元，相當於領了941,176元現金股利(= 8萬 / 8.5%)，若以殖利率5%來算，相當於本金約18,823,520元( =941,176 / 5%)，現在新北市電梯大樓加車位幾乎都是這個價位起跳了！柴米阿姨就是以這個數字為目標，希望每年都來記錄一下領了多少股利，看幾年可以達成目標

                1千8百萬的本金不須傻傻地用薪水存，可以善用低利率貸款用錢滾錢，例如柴米阿姨今年四月嘗試元大證金「股票金好借」專案活動，以股票質押的方式，用1.56%利率借出一筆資金，並分批以零股買進殖利率5%的定存股，扣掉成本也有3%的獲利空間，同樣的財務槓桿操作也可以適用在低利率的信貸、房屋增貸，詳細內容請看這篇文章https://cym0930.pixnet.net/blog/post/64222867-%E5%96%84%E7%94%A8%E4%BD%8E%E5%88%A9%E7%8E%87%E8%B2%B8%E6%AC%BE%E5%B9%AB%E6%88%91%E9%8C%A2%E6%BB%BE%E9%8C%A2(%E4%B8%80)%EF%BC%9A%E8%82%A1%E7%A5%A8%E8%B3%AA%E6%8A%BC。